border=0


Analýza pohľadávok a záväzkov




Veľký vplyv na obrat kapitálu investovaného do obežných aktív, a teda aj na finančnú situáciu spoločnosti, má zvýšenie alebo zníženie pohľadávok .

Stav vyrovnania, veľkosť a kvalita dlhu majú na jednej strane priamy vplyv na finančnú situáciu organizácie a na druhej strane sú dôsledkom (prejavením) tohto ustanovenia.

Analýza stavu výpočtov sa vykonáva podľa súvahy (formulár č. 1), príloh k súvahe (formulár č. 5) s použitím ďalších zdrojov informácií: referencie a prepisy účtovných, syntetických a analytických účtovných kníh. Pri analýze by sa mali zohľadniť ustanovenia účtovných zásad organizácie o tvorbe rezerv na pochybné pohľadávky, ako aj údaje o výške vytvorenej rezervy, čím sa znižuje zostatok pohľadávok v súvahe.

V procese analýzy je potrebné študovať dynamiku, zloženie a štruktúru, príčiny a obmedzenia tvorby pohľadávok, aby sa zistilo, či existujú nejaké sumy nereálne na inkaso, alebo sumy, pre ktoré končí premlčacia lehota.

Pri posudzovaní kvality dlhu je dôležité mať informácie o týchto typoch:

- bežný (súčasný) dlh vznikajúci v dôsledku použitých foriem, metód a tiež načasovania vyrovnania v súlade s uzatvorenými dohodami;

- dlh po splatnosti;

- pochybné pohľadávky;

- zlé pohľadávky;

- odpísanie dlhu v analyzovanom období k finančnému výsledku; ekonomické sankcie voči spoločnosti za neoprávnené plnenie povinností (pokuty za nedodržanie obchodných zmlúv, pokuty a pokuty za porušenie daňových zákonov).

Analýza a kontrola pohľadávok a záväzkov zahŕňa štúdium ich štruktúry podľa načasovania udalosti (a / alebo možného splatenia). Najbežnejšia klasifikácia pojmov stanovuje toto zoskupenie (v dňoch): do 30; 31-60; 61-90; 91-120; nad 120. Možné sú aj iné možnosti zoskupenia, napríklad do 1 mesiaca, 1-3 mesiacov, 3-6 mesiacov, 6-12 mesiacov, viac ako 12 mesiacov atď.

Normálny (súčasný) sa považuje za dlh so splatnosťou do 30 dní. Dlh s dobou od 1 do 3 mesiacov je zvyčajne oneskorený a alarmujúci, keď sa blíži horná hranica; rozhodujúce je obdobie dlhšie ako 3 mesiace, pretože v tomto prípade existujú znaky bankrotu stanovené spolkovým zákonom „o platobnej neschopnosti (konkurze)“.

Analýza pohľadávok a záväzkov podľa načasovania ich vzniku nám umožňuje posúdiť pravdepodobnosť nedobytných pohľadávok a skutočnú výšku dlhu.


border=0


Obrat pohľadávok a záväzkov charakterizuje obchodnú činnosť podniku, účinnosť politiky riadenia vyrovnania, identifikuje príčiny zvýšenia alebo zníženia výšky dlhu a úrovne solventnosti organizácie. Na posúdenie obratu pohľadávok sa používajú ukazovatele, ktoré sa dynamicky porovnávajú s úrovňou predchádzajúcich rokov:

1. Miera obratu pohľadávok:

Zvýšenie pomeru obratu pohľadávok znamená zníženie predaja úverov (zníženie komerčného úveru poskytovaného zákazníkom) a zníženie naznačuje buď rozšírenie spontánneho komerčného poskytovania úverov zákazníkom alebo problémy s kupujúcimi splácaním ich dlhov.

2. Obdobie splácania pohľadávok Tdz, často nazývané obdobím vymáhania dlhov dlžníkov:

Zobrazuje priemerné obdobie na vysporiadanie kupujúcich so spoločnosťou. Jeho pokles sa hodnotí pozitívne a naopak. Čím dlhšie je doba splatnosti, tým väčšie je riziko nesplatenia pohľadávok.

3. Podiel pohľadávok na celkových obežných aktívach:

Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým menej mobilná je štruktúra obežných aktív.

4. Podiel pohľadávok na výnosoch z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb:

5. Pomer pohľadávok a záväzkov :

, optimálna hodnota je 0,9-1

Ak je pomer vyšší ako 1, potom pohľadávka prevyšuje splatné účty, ak je nižšia ako 0,9 - to znamená zníženie platobnej schopnosti spoločnosti.



6. Suma finančných prostriedkov podmienečne prilákaných alebo odklonených z obehu v dôsledku zvýšenia alebo zníženia obratu pohľadávok sa vypočíta podľa vzorca:

,

kde m 1 je jednodňová suma obratu, tisíc rubľov (príjem z predaja výrobkov, prác, služieb za obdobie / počet dní v období);

Tdz - doba splácania pohľadávok, dni.

Kritériá :

ΔRa <0 znamená ďalšiu príťažlivosť finančných prostriedkov do obehu prostredníctvom urýchlenia podmienok vyrovnania s dlžníkmi (rýchlejšie uvoľnenie finančných prostriedkov z pohľadávok);

ΔRa> 0 znamená ďalšiu odchýlku prostriedkov od obratu v dôsledku spomalenia zúčtovacích období, t. skutočná imobilizácia finančných prostriedkov v pohľadávkach.

Kvalitu pohľadávok charakterizujú tieto ukazovatele :

7. Podiel pochybných pohľadávok na pohľadávkach:

8. Podiel nedobytnej pohľadávky na pohľadávkach:

9. Podiel opravnej položky na pochybné pohľadávky na celkovej výške pohľadávok :

Zvýšenie úrovne tohto koeficientu naznačuje zníženie kvality pohľadávok.

Výpočet vplyvu faktorov na zmenu obdobia obratu pohľadávok sa vykonáva pomocou metód určovania faktorovej analýzy podľa faktorového modelu:

,

Analýza by mala porovnať obrat pohľadávok a záväzkov, ako aj výšku vypožičaných a abstrahovaných prostriedkov (zdrojov) zmenou načasovania vyrovnania.

Splatné účty sú prostriedky dočasne priťahované do obratu podniku.

Pri hodnotení záväzkov sa používajú tieto ukazovatele:

1. Pomer záväzkov k obratu:

Zvýšenie pomeru záväzkov k obratu Kob.kz znamená relatívne zníženie komerčnej pôžičky poskytnutej organizácii a zníženie naznačuje zvýšenie nákupov úverov.

2. Splatné obdobie splácania Tkz:

Odráža priemerné obdobie, počas ktorého organizácia spláca svoje dlhy voči veriteľom (banky sa nezohľadňujú) Ak sú všetky ostatné veci rovnaké, zníženie ukazovateľa sa hodnotí pozitívne.

Nízky obrat splatných účtov môže naznačovať problémy s platobnou schopnosťou existujúcou v organizácii, ako aj úmyselné oneskorenie splatných účtov ako dodatočný zdroj finančných prostriedkov v obehu.

3. Pomer účtov splatných k vlastnému imaniu:

Ukazuje, koľko spoločnosť získa prostriedky na jednotku vlastného imania.

4. Pomer pohľadávok a záväzkov:

, optimálna hodnota je 0,9-1

5. Výpočet množstva dodatočne pritiahnutých a odklonených zdrojov z obehu znížením alebo zvýšením obratu záväzkov je podobný ako výpočet pohľadávok. Hodnotiace kritériá sú však priamo opačné av podstate sú tieto dlhy v podstate opačné:

Kritériá :

ΔRp> 0 znamená ďalšie zapojenie zdrojov do obratu organizácie zvýšením podmienok vyrovnania s veriteľmi;

ΔRp <0 naznačuje ďalšie odklonenie zdrojov z obehu v dôsledku zníženia podmienok vyrovnania s veriteľmi a rýchlejšieho splatenia dlhov veriteľom.

Faktorové modely na výpočet vplyvu faktorov na zmeny v záväzku obratu sú podobné ako v prípade pohľadávok.

Pre organizáciu je výhodné, aby sa obrat pohľadávok rovnal obratu záväzkov alebo bol mierne vyšší ako objem pohľadávok a aby sa objem finančných prostriedkov podmienene odklonených od obehu znížením obratu pohľadávok mal byť menší ako odklon zdrojov od obratu v dôsledku zvýšenia obratu záväzkov:

Klas. ds ≥ Cob. KZ alebo TDZ <TKZ;

ΔRa (abstrakt) ≤ ΔRp (abstrakt). Dynamika pohľadávok a záväzkov, intenzita ich zvyšovania alebo znižovania, kvalita a obrat majú veľký vplyv na finančnú situáciu organizácie.

Metódy analýzy záväzkov, zdroje informácií sú rovnaké ako v prípade pohľadávok.

Analýza výkazu ziskov a strát

Finančné výsledky organizácie vo forme zisku a straty sa určujú porovnaním jej výnosov a nákladov v rámci konkrétnych období vykazovania. Analýza sa vykonáva na základe „Výkazu ziskov a strát“, pre hĺbkovú analýzu je potrebné použiť údaje syntetického a analytického účtovníctva pre účty 90,91,99,84 (príkazy žurnálu č. 11,13,15 a ich dešifrovanie).

Pri vykonávaní analýzy by sme nemali zabúdať na to, že rozdelenie príjmov a výdavkov do dvoch hlavných skupín závisí od stability ich prijímania z obdobia na obdobie. Príjmy a výdavky z bežnej činnosti sú stabilné, zatiaľ čo ostatné príjmy a výdavky sú v hlavnej časti náhodné. Preto vyššia „kvalita“ (z hľadiska stability príjmu) má čistý zisk, ktorý sa vo väčšej miere formoval vďaka pozitívnemu finančnému výsledku z bežných činností (zisk z predaja).

Táto situácia znamená, že je veľmi pravdepodobné, že sa v budúcnosti dostane v menšom objeme. Analýza príjmov, výdavkov a finančných výsledkov nám teda umožňuje nielen posúdiť skutočnú úroveň efektívnosti organizácie, ale aj určiť perspektívy rozvoja podnikateľského subjektu, jeho úroveň spoľahlivosti ako partnera a atraktivitu investícií.

Porovnanie určitých skupín príjmov a výdavkov organizácie vám umožňuje vypočítať najdôležitejšie ukazovatele finančných výsledkov jej činnosti:

- zisk (strata) z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb - charakterizuje finančný výsledok z bežných činností organizácie a predstavuje rozdiel medzi príjmami z predaja (bez DPH , spotrebných daní a iných povinných platieb) a celkovými nákladmi na predaný tovar, výrobky, predané práce a služby;

- zisk (strata) pred zdanením je výška zisku (straty) z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb, ostatných príjmov znížená o sumu podobných nákladov. Tento ukazovateľ charakterizuje celkový finančný výsledok získaný zo všetkých druhov činností a operácií;

- čistý zisk (strata) za vykazované obdobie   Tvorí sa na základe zisku (straty) pred zdanením, berúc do úvahy vplyv na výsledok súčasnej dane z príjmu, odložených daňových pohľadávok, odložených daňových záväzkov a dôsledkov mimoriadnych obchodných okolností. Charakterizuje sumu zisku, ktorý zostáva k dispozícii majiteľovi organizácie, t. konečný finančný výsledok činnosti.

Analýza príjmov a výdavkov sa vykonáva v týchto oblastiach:

1) odhaľuje dynamiku určitých druhov príjmov a výdavkov a ich celkovú sumu v období vykazovania v porovnaní s predchádzajúcim obdobím. Zároveň sa musí porovnávať miera rastu príjmov s mierou rastu príslušných nákladov (horizontálna analýza);

2) Vypočíta sa špecifická váha jednotlivých príjmov a výdavkov v ich celkovej hodnote a porovná sa dynamika štruktúry týchto ukazovateľov vo vykazovanom období s predchádzajúcim (vertikálna analýza);

3) ak existujú informácie za niekoľko období, vykoná sa analýza trendu príjmov a výdavkov;

4) určuje rozdielny pomer príjmov a výdavkov organizácie (koeficientová analýza):

- pomer celkovej výšky príjmov a výdavkov,

- pomer príjmov a výdavkov za bežné činnosti,

- pomer ostatných príjmov a výdavkov.

Výpočet týchto ukazovateľov sa vykonáva za predchádzajúce obdobie a za vykazované obdobie, čo umožňuje zistiť úroveň a dynamiku ziskovosti organizácie.

Tabuľka 1 - ukazovatele zloženia, štruktúry a dynamiky príjmov a výdavkov organizácie

ukazovatele Minulý rok Rok vykazovania Odchýlka, +/- Miera rastu,%
tisíc rubľov % tisíc rubľov % tisíc rubľov pp
1. Príjem - spolu vrátane: x
- príjmy (čisté) z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb
- pohľadávka z úroku
- príjem z účasti v iných organizáciách
- iné príjmy
2. Náklady - spolu vrátane: x
- náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby
- obchodné náklady
- náklady na správu
- splatné úroky
- iné výdavky
- splatná daň z príjmu
3 Čistý zisk (1 - 2)
4 Pomer celkovej výšky príjmov a výdavkov
5 Pomer príjmov a výdavkov za bežné činnosti
6 Pomer ostatných príjmov a výdavkov

Finančné výsledky sa vyznačujú súčtom zisku a úrovňou ziskovosti (ziskovosti). Analýza využíva ako najúčinnejšiu metódu porovnávacieho hodnotenia finančných ukazovateľov. Pri prezentácii údajov výkazu ziskov a strát vo forme relatívnych hodnôt sa všetky jeho položky prezentujú vo vzťahu k výnosom z predaja, t. výpočet úrovne každého ukazovateľa vyjadrený v percentách.

Postup tvorby a rozdelenia ziskov môže byť uvedený vo forme schémy 1.

Obrázok 1 - Postup vytvárania a rozdeľovania ziskov.

Analýza príjmov a výdavkov vám vo všeobecnosti umožňuje určiť mieru ich vplyvu na konečný finančný výsledok - čistý zisk (strata).

Účelom analýzy štruktúry a dynamiky čistého zisku organizácie je identifikovať trendy v tomto ukazovateli a všetky prvky (články) jeho tvorby.

Analýza čistého zisku zahŕňa tri fázy.

предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). V prvej etape sa stanovuje výpočet a analýza dynamiky (absolútna zmena a miera rastu) čistého zisku vo vykazovanom roku v porovnaní s predchádzajúcim a všetkých článkov jeho vzniku (horizontálna analýza). Pri tejto analýze je potrebné venovať pozornosť zníženiu príjmov a ziskov, ako aj zvýšeniu výdavkov a strát, ktoré vznikli pri rôznych operáciách a druhoch činností (tabuľka 1).

Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. Etapa 2 obsahuje výpočet a analýzu štruktúry čistého zisku vo vykazovanom období a v predchádzajúcom období, t. podiel jeho jednotlivých prvkov na celkovom zisku. Zároveň sa identifikujú prioritné zložky príjmov, výdavkov a podľa toho aj finančné výsledky, aby sa v budúcnosti vykonala ich hĺbková analýza, aby sa určili príčiny poklesu príjmov a zvýšenie výdavkov.

Vo fáze 3   Vykonáva sa výpočet a hodnotenie zmien v štruktúre čistého zisku, čo umožňuje identifikovať štrukturálne zmeny v článkoch tvorby zisku.

Stupne II a III znamenajú vertikálnu analýzu.

Je potrebné poznamenať, že keďže zdrojom čistého zisku je zisk pred zdanením, čo je celkový finančný výsledok všetkých operácií a činností organizácie, často sa pri analýze štruktúry finančných výsledkov posledný ukazovateľ berie ako 100%, t. zistí podiel jednotlivých prvkov tvorby čistého zisku na celkovom zisku pred zdanením.

Rozdelenie zisku je schematicky znázornené na obr. 2. Jedna časť z toho vo forme daní a poplatkov ide do štátneho rozpočtu a používa sa pre potreby spoločnosti. Zvyšná suma - čistý zisk sa používa na výplatu dividend akcionárom podniku, rozšírenie výroby, vytvorenie rezervného kapitálu atď.

Obr. 2 - Schéma rozdelenia čistého zisku organizácie

Výška čistého zisku závisí od faktorov:

- zmeny v celkovom zisku pred zdanením;

- určenie podielu čistého zisku na celkovej výške zisku - podiel daní, ekonomických sankcií atď.

Na určenie zmeny vo výške čistého zisku spôsobenej faktormi prvej skupiny je potrebné vynásobiť zisk pred zdanením splatný pre každý faktor plánovaným (základným) podielom čistého zisku na celkovom celkovom zisku pred zdanením:

Pn = Po x i x Ud hn0

Zvýšenie čistého zisku v dôsledku druhej skupiny faktorov sa vypočíta vynásobením zvýšenia špecifickej hmotnosti i-tého faktora (dane, sankcie, odpočty) z celkovej výšky hrubého zisku jeho skutočnou hodnotou v období, za ktoré sa správa podáva:

Fr = Po 1 x (- Ud x i )

Čistý zisk sa používa v súlade s chartou podniku. Na jeho úkor sa realizujú investície do priemyselného rozvoja, dividendy sa vyplácajú akcionárom podniku, vytvárajú sa rezervné a poisťovacie fondy atď.





; Dátum pridania: 2014-02-02 ; ; počet zobrazení: 45590 ; Porušuje publikovaný materiál autorské práva? | | Ochrana osobných údajov OBJEDNÁVKA PRÁCE


Nenašli ste, čo ste hľadali? Použite vyhľadávanie:

Najlepšie slová: Keď študent absolvuje laboratórnu prácu, predstiera, že vie všetko; učiteľ predstiera, že mu uverí. 9084 - | 7217 - alebo prečítať všetko ...

Prečítajte si tiež:

border=0
2019 @ edudocs.pro

Генерация страницы за: 0.009 сек.