Analýza pohľadávok a záväzkov




Veľký vplyv na obrat kapitálu investovaného do obežných aktív a následne na finančnú situáciu spoločnosti má zvýšenie alebo zníženie pohľadávok .

Stav štatútov, veľkosť a kvalita dlhu majú na jednej strane priamy vplyv na finančnú situáciu organizácie a na druhej strane sú dôsledkom (prejavu) tohto ustanovenia.

Analýza stavu výpočtov sa vykonáva podľa súvahových údajov (formulár č. 1), príloh k súvahe (formulár č. 5) s použitím dodatočných zdrojov informácií: referencie a prepisy účtovníctva, registre syntetického a analytického účtovníctva. V analýze by mali brať do úvahy ustanovenia účtovných zásad organizácie o tvorbe rezerv na pochybné pohľadávky, ako aj údaje o výške vytvorenej rezervy, pre ktorú je zostatok pohľadávok znížený.

V procese analýzy je potrebné skúmať dynamiku, zloženie a štruktúru, príčiny a predpísanie vzniku pohľadávok, zistiť, či v ňom nie sú žiadne sumy, ktoré sú nereálne na zber alebo tie, pre ktoré uplynie premlčacia lehota.

Pri posudzovaní kvality dlhu je dôležité mať informácie o nasledujúcich typoch dlhu:

- bežný (súčasný) dlh vzniknutý v dôsledku uplatnených foriem, metód a tiež načasovania zúčtovania v súlade s uzatvorenými dohodami;

- nedoplatky;

- pochybné pohľadávky;

- nedobytné pohľadávky;

- dlh odpísaný v analyzovanom období z finančného výsledku; ekonomické sankcie voči spoločnosti za nesprávne plnenie záväzkov (sankcie za nedodržanie obchodných zmlúv, pokuty a pokuty za porušenie daňových zákonov).

Analýza a kontrola pohľadávok a záväzkov zahŕňa štúdium ich štruktúry podľa dátumu výskytu (a / alebo prípadného splatenia). Najbežnejšia klasifikácia termínov poskytuje nasledujúce zoskupenie (v dňoch): až 30; 31-60; 61-90; 91-120; viac ako 120. Ďalšie možnosti zoskupenia sú možné napríklad do 1 mesiaca, 1-3 mesiace, 3-6 mesiacov, 6-12 mesiacov, viac ako 12 mesiacov atď.

Normálny (súčasný) sa považuje za dlh so splatnosťou do 30 dní. Dlh s termínom od 1 do 3 mesiacov je zvyčajne oneskorený a alarmujúci, keď sa blíži k hornej hranici; lehota dlhšia ako 3 mesiace je kritickou hodnotou, pretože v tomto prípade existujú náznaky bankrotu, ktorý stanovil spolkový zákon "o insolventnosti (konkurz)".

Analýza pohľadávok a záväzkov z hľadiska ich výskytu nám umožňuje odhadnúť pravdepodobnosť vzniku pohľadávok a skutočnej sumy dlhu.


border=0


Obrat pohľadávok a záväzkov charakterizuje podnikateľskú činnosť podniku, efektívnosť politiky riadenia zúčtovania, identifikuje dôvody rastu alebo zníženia objemu dlhu a úroveň solventnosti organizácie. Pri hodnotení obratu pohľadávok sa používajú ukazovatele, ktoré sa v dynamike porovnávajú s úrovňou predchádzajúcich rokov:

1. Pomer obratu pohľadávok:

Zvýšenie pomeru obratu pohľadávok znamená zníženie predaja úverov (zníženie komerčného úveru poskytnutého kupujúcim) a pokles naznačuje buď nárast spontánnych komerčných úverov kupujúcim, alebo problémy s kupujúcimi splácajúcimi svoje dlhy.

2. Obdobie splácania pohľadávok Tdz, ktoré sa často nazýva obdobie dlhu dlžníkov:

Zobrazuje priemer, stanovený v danom období, obdobie výpočtu zákazníkov. Jej pokles je kladne hodnotený a naopak. Čím dlhšie je doba splácania, tým väčšie je riziko nezaplatenia pohľadávok.

3. Podiel pohľadávok na celkovom obežnom majetku:

Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým menej mobilný je štruktúra obežných aktív.

4. Podiel pohľadávok vo výnosoch z predaja tovarov, výrobkov, prác a služieb:

5. Pomer pohľadávok a záväzkov :

, optimálna hodnota 0,9-1

Ak je pomer vyšší ako 1, pohľadávky prevyšujú splatné účty, ak sú nižšie ako 0,9 - to znamená pokles platobnej schopnosti podniku.



6. Suma finančných prostriedkov, ktoré boli podmienené prilákaním alebo odklonením z obehu v dôsledku zvýšenia alebo zníženia obratu pohľadávok, sa vypočíta podľa vzorca:

,

kde m 1 - jednodňová suma obratu, tisíc rubľov (výnosy z predaja výrobkov, prác, služieb za obdobie / počet dní v danom období);

Tdz - doba splácania pohľadávok, dní.

Kritériá :

ΔRa <0 znamená dodatočné prilákanie finančných prostriedkov do obehu vďaka zrýchleniu načasovania zúčtovania s dlžníkmi (rýchlejšie uvoľnenie prostriedkov z pohľadávok);

ΔRa> 0 naznačuje dodatočné presmerovanie finančných prostriedkov z obehu tým, že spomalí časovanie osídlenia, t. skutočná imobilizácia finančných prostriedkov v pohľadávkach.

Kvalita pohľadávok sa vyznačuje týmito ukazovateľmi :

7. Podiel pochybných pohľadávok v zložení pohľadávok:

8. Podiel zlého dlhu na zložení pohľadávok:

9. Podiel opravných položiek na pochybné pohľadávky z celkovej sumy pohľadávok :

Zvýšenie úrovne tohto pomeru naznačuje pokles kvality pohľadávok.

Výpočet vplyvu faktorov na zmenu obdobia obratu pohľadávok sa vykonáva metódou deterministickej analýzy faktorov pomocou modelu faktora:

,

V priebehu analýzy je potrebné porovnať obrat pohľadávok a záväzkov, ako aj sumy prilákaných a odklonených zdrojov (zdrojov) v dôsledku zmeny podmienok zúčtovania.

Záväzky sú finančné prostriedky, ktoré sú dočasne priťahované k obratu spoločnosti.

Pri hodnotení splatných účtov sa používajú tieto ukazovatele:

1. Pomer obratov:

Rast pomeru obratu záväzkov Kob.kz znamená relatívny pokles komerčného úveru poskytnutého organizácii a pokles naznačuje nárast nákupov na úver.

2. Doba splácania záväzkov TKZ:

Odráža priemerné obdobie, počas ktorého spoločnosť vypláca dlhy veriteľom (banky sa nezapočítavajú). Všetky ostatné veci sú rovnaké, pokles je pozitívne hodnotený.

Nízky obrat splatných účtov môže hovoriť o problémoch solventnosti existujúcich v organizácii, ako aj o účelnom oneskorení účtov splatných ako dodatočný zdroj finančných prostriedkov v jeho obrate.

3. Pomer záväzkov k vlastnému imaniu:

Ukazuje, koľko spoločnosť priťahuje finančné prostriedky na jednotku vlastného imania.

4. Pomer pohľadávok a záväzkov:

, optimálna hodnota 0,9-1

5. Výpočet výšky zdrojov, ktoré boli dodatočne pritiahnuté a odklonené z obehu v dôsledku zníženia alebo zvýšenia obratu splatných účtov, je podobný výpočtu pohľadávok. Kritériá hodnotenia sú však priamo opačné, vo svojej podstate opačné, a tieto dlhy sami:

Kritériá :

ΔRp> 0 znamená dodatočné prilákanie zdrojov k obratu organizácie v dôsledku nárastu načasovania vyrovnania s veriteľmi;

ΔRp <0 naznačuje dodatočné odklonenie zdrojov z obehu znížením času vyrovnania s veriteľmi, rýchlejším vrátením dlhov veriteľom.

Modely faktorov pre výpočet vplyvu faktorov na zmeny obratov splatných obratom sú podobné modelom pohľadávok.

Pre organizáciu je prínosom, aby sa pomer obratov k pohľadávkam rovnal počtu platieb alebo bol mierne vyšší a výška finančných prostriedkov podmienene odklonená od obratu v dôsledku poklesu obratu pohľadávok bola nižšia ako odklon zdrojov z obratu v dôsledku rastu splatných obratov:

Klas. dz ≥ klas. kz alebo Tdz ≤ Tkz;

ΔRa (rozptýlená) ≤ ΔRp (rozptyľovaná). Dynamika pohľadávok a záväzkov, intenzita ich zvyšovania alebo poklesu, kvalita a obrat majú veľký vplyv na finančnú situáciu organizácie.

Metódy analýzy splatných účtov, zdroje informácií sú rovnaké ako pri pohľadávkach.

Analýza "Výkaz ziskov a strát"

Finančné výsledky organizácie vo forme ziskov a strát sa určujú porovnaním ich výnosov a výdavkov v konkrétnych účtovných obdobiach. Analýza sa vykonáva na základe "Výkazu ziskov a strát", pre hĺbkovú analýzu je potrebné zahrnúť syntetické a analytické účtovné údaje na účtoch 90.91.99.84 (časopisy - opčné listy č. 11, 13, 15 a prepisy k nim).

Pri analýze by sme nemali zabúdať, že rozdelenie príjmov a výdavkov do dvoch hlavných skupín závisí od stability ich prijatia z obdobia do obdobia. Príjmy a výdavky z bežných činností sú stabilné, zatiaľ čo vo svojej hlavnej časti sú ostatné príjmy a výdavky náhodné. Z tohto dôvodu má vyššia "kvalita" (z hľadiska stability prijímania) čistý zisk, ktorý vznikol najmä vďaka pozitívnemu finančnému výsledku bežnej činnosti (zisk z predaja).

Táto situácia znamená, že existuje vysoká pravdepodobnosť, že ju v budúcnosti prijmeme v menších objemoch. Analýza výnosov, nákladov a finančných výsledkov teda umožňuje nielen posúdiť skutočnú úroveň efektívnosti organizácie, ale aj určiť perspektívy rozvoja podnikateľského subjektu, jeho úroveň spoľahlivosti ako partnera a atraktívnosť investícií.

Porovnanie určitých skupín príjmov a výdavkov organizácie umožňuje vypočítať najdôležitejšie ukazovatele finančných výsledkov svojich aktivít:

- zisk (strata) z predaja tovarov, výrobkov, prác, služieb - opisuje finančný výsledok bežnej činnosti organizácie a predstavuje rozdiel medzi výnosmi z predaja (bez DPH , spotrebných daní a iných povinných platieb) a celkovými nákladmi na predaný tovar, služby;

- zisk (strata) pred zdanením predstavuje sumu zisku (straty) z predaja tovarov, výrobkov, prác, služieb, iných príjmov znížených o sumu podobných nákladov. Tento ukazovateľ opisuje celkový finančný výsledok získaný zo všetkých činností a operácií;

- čistý zisk (strata) za vykazované obdobie   sa tvorí na základe zisku (straty) pred zdanením so zohľadnením vplyvu bežnej dane z príjmov, odloženej daňovej pohľadávky, odložených daňových záväzkov a dôsledkov mimoriadnych okolností hospodárenia na výsledok. Charakterizuje výšku zisku, ktorý zostáva k dispozícii majiteľovi organizácie, t. J. konečný finančný výsledok činnosti.

Analýza výnosov a nákladov sa vykonáva v týchto oblastiach:

1) sa odhalila dynamika určitých druhov príjmov a výdavkov a ich celková suma v sledovanom období v porovnaní s predchádzajúcim. Zároveň by sa miera rastu príjmov mala porovnať s mierou rastu príslušných výdavkov (horizontálna analýza);

2) sa vypočítava podiel jednotlivých príjmov a výdavkov na ich celkovej hodnote a porovnáva sa dynamika štruktúry týchto ukazovateľov v sledovanom období s predchádzajúcou (vertikálnou analýzou);

3) ak sú informácie k dispozícii na niekoľko období, vykoná sa analýza výnosov a výdavkov;

4) určujú sa rôzne pomery príjmov a výdavkov organizácie (analýza koeficientov):

- pomer celkovej výšky príjmov a výdavkov

- pomer príjmov a výdavkov za bežné činnosti,

- pomer ostatných príjmov a výdavkov.

Výpočet týchto pomerov sa vykonáva za predchádzajúce a vykazovacie obdobie, čo umožňuje určiť úroveň a dynamiku ziskovosti organizácie.

Tabuľka 1 - Ukazovatele zloženia, štruktúry a dynamiky príjmov a výdavkov organizácie

ukazovatele Minulý rok Oznamovací rok Odchýlka +/- Rýchlosť rastu,%
tisíc rubľov % tisíc rubľov % tisíc rubľov pp
1. Príjmy - vrátane: x
- výnosy (čisté) z predaja tovaru, výrobkov, prác a služieb
- prijaté úroky
- príjmy z účasti v iných organizáciách
- ostatné príjmy
2. Náklady - spolu, vrátane: x
- náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby
- predajné náklady
- výdavky na správu
- splatné úroky
- ostatné výdavky
- bežná daň z príjmov
3 Čistý zisk (1-2)
4 Pomer celkových príjmov a výdavkov
5 Pomer príjmov a výdavkov za bežné činnosti
6 Pomer ostatných príjmov a výdavkov

Finančné výsledky sa vyznačujú súčtom ziskov a úrovne ziskovosti (ziskovosti). Analýza využíva metódu komparatívneho hodnotenia finančných ukazovateľov ako najúčinnejšiu. Pri prezentácii údajov vo výkaze ziskov a strát vo forme relatívnych hodnôt sú všetky jeho položky prezentované vo vzťahu k výnosom z predaja, t. J. Výpočet úrovne každého ukazovateľa, vyjadrený ako percento, sa vykoná.

Poradie tvorby a rozdelenia ziskov môže byť vyjadrené vo forme schémy 1.

Obrázok 1. - Poradie tvorby a distribúcie ziskov.

Vo všeobecnosti analýza výnosov a nákladov umožňuje určiť stupeň ich vplyvu na konečný finančný výsledok - čistý zisk (strata).

Účelom analýzy štruktúry a dynamiky čistého zisku organizácie je identifikovať trendy v tomto ukazovateli a všetky prvky (články) jeho tvorby.

Analýza čistého zisku zahŕňa tri etapy.

предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). V štádiu 1 sa stanovuje výpočet a analýza dynamiky čistého zisku (absolútna zmena a miera rastu) vo vykazovanom roku v porovnaní s predchádzajúcim a všetky články jeho tvorby (horizontálna analýza). V procese takejto analýzy je potrebné venovať pozornosť zníženiu príjmov a ziskov, ako aj zvýšeniu nákladov a strát získaných z rôznych činností a činností (tabuľka 1).

Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. 2. fáza Zahŕňa výpočet a analýzu štruktúry čistého zisku za vykazované a predchádzajúce obdobie, t. J. podiel jeho jednotlivých prvkov na celkovom zisku. Súčasne sú identifikované prioritné zložky príjmov, výdavkov, a teda aj finančných výsledkov, aby sa v budúcnosti vykonala hĺbková analýza, aby sa identifikovali príčiny nižších príjmov a zvýšené náklady.

Etapa 3   Vykonáva sa výpočet a hodnotenie zmien v štruktúre čistého zisku, čo umožňuje identifikovať štrukturálne zmeny v článkoch tvorby zisku.

Etapy II a III znamenajú vertikálnu analýzu.

Treba poznamenať, že keďže zdroj tvorby čistého zisku je zisk pred zdanením, čo je celkový finančný výsledok všetkých operácií a činností organizácie, často pri analýze štruktúry finančných výsledkov pre 100% berte posledné číslo, t. J. zisťuje podiel jednotlivých prvkov tvorby čistého zisku v celkovej výške zisku pred zdanením.

Distribúcia zisku je schematicky znázornená na obr. 2. Jedna časť vo forme daní a poplatkov smeruje do štátneho rozpočtu a využíva sa na potreby spoločnosti. Zvyšná suma - čistý zisk sa používa na vyplácanie dividend akcionárom spoločnosti, rozšírenie výroby, vytvorenie rezervného kapitálu atď.

Obr. 2 - Systém distribúcie čistého zisku organizácie

Výška čistého zisku závisí od faktorov:

- zmeny celkovej sumy zisku pred zdanením;

- určiť podiel čistého zisku na celkovej výške zisku - podiel daní, ekonomických sankcií atď.

Na určenie zmeny vo výške čistého zisku v dôsledku faktorov prvej skupiny je potrebné vynásobiť zisk pred zdanením na úkor každého faktora plánovaným (základným) podielom čistého zisku vo výške celkového zisku pred zdanením:

PC = Mon x i x Oud ch0

Zvýšenie čistého zisku v dôsledku druhej skupiny faktorov sa vypočíta vynásobením nárastu podielu i-tého faktora (dane, sankcie, zrážky) na celkovej výške hrubého zisku jeho skutočnou hodnotou v sledovanom období:

PK = Mon 1 x (- Oud x i )

Čistý zisk sa používa v súlade so stanovami. Vďaka tomu sa investuje do priemyselného rozvoja, dividendy sa vyplácajú akcionárom podniku, vytvárajú rezervné a poistné fondy atď.





; Dátum pridania: 2014-02-02 ; ; Zobrazenia: 41198 ; Obsahuje publikovaný materiál porušenie autorských práv? | | Ochrana osobných údajov OBJEDNAŤ PRÁCU


Nenašli ste to, čo ste hľadali? Použite vyhľadávanie:

Najlepšie slová: pre študentov v týždni sú dokonca, nepárne a platné. 8316 - | 6709 - alebo prečítajte všetky ...

Pozri tiež:

border=0
2019 @ edudocs.pro

Generovanie stránky za: 0.009 s.